Savarankiškas finansavimas ar rizikos kapitalas: kaip pasirinkti

Savarankiškas finansavimas reiškia verslo finansavimą iš savo santaupų ir jo pajamų; rizikos kapitalas reiškia parduoti dalį įmonės investuotojams, kurie tikisi, kad ji labai augs. Savarankiškas finansavimas išlaiko jus kontrolėje ir leidžia kurti pelningą verslą bet kokio dydžio, bet galite išleisti tik tai, ką uždirbate. Rizikos kapitalas leidžia augti greičiau ir imtis didesnių rizikų, bet atsisakote nuosavybės ir įsipareigojate siekti didelio rezultato. Rinkitės pagal savo rinką, tikslus ir tai, kiek pinigų verslui reikia, kol jis gali pats save apmokėti.

Tai bendro pobūdžio gairės, o ne finansinė ar teisinė konsultacija. Prieš pasirašydami bet ką ar rizikuodami santaupomis, pasikalbėkite su buhalteriu, teisininku ar finansų patarėju, kuris pažįsta jūsų situaciją.

Ką reiškia kiekviena parinktis

Savarankiškas finansavimas

Pradedate su savo pinigais – santaupomis, pajamomis iš darbo ar konsultavimo – ir augate naudodami klientų pajamas. Nėra išorinių akcininkų. Kiekvienas sprendimas yra jūsų, kaip ir kiekviena rizika.

Rizikos kapitalas

Rizikos kapitalo (VC) fondai investuoja kitų žmonių pinigus į jaunas įmones mainais į akcijas. VC fondas tikisi, kad dauguma jo investicijų nepavyks arba atneš mažai, ir remiasi keliais labai dideliais pasisekimais, kad uždirbtų. Šis modelis lemia, ko jie ieško: įmonių, kurios gali tapti labai didelės, greitai.

Anksčiau nei VC dažnai pirmąjį raundą finansuoja angelai investuotojai – asmenys, investuojantys savo pinigus. Jie labai skiriasi savo lūkesčiais.

Kompromisai vienu žvilgsniu

Kada tinka savarankiškas finansavimas

• Verslas gali anksti uždirbti pinigų. Programinė įranga aiškiai nišai, paslaugos, paprasto modelio rinkos.
• Pirmąją versiją sukurti nebrangu. Su DI programų kūrėjais ir debesies talpinimu daugelį produktų dabar sukurti kainuoja gerokai mažiau nei anksčiau – žr. kiek kainuoja programėlės kūrimas.
• Norite kontroliuoti, ką kuriate, ką samdote ir kada sustojate.
• Jūsų tikslas – verslas, kuris gerai moka jums, o ne būtinai taptų milžiniškas.
• Rinka nėra varžybos „laimi tik vienas“.

Savarankiško finansavimo disciplina pati savaime naudinga: turite rasti klientus, kurie moka, ir greitai suprasti, ką jie vertina.

Kada tinka rizikos kapitalas

• Prieš pajamas reikia daug pinigų. Giluminės technologijos, aparatinė įranga, reguliuojami produktai ar bet kas su ilgu kūrimo ciklu.
• Rinka atlygina greitį. Tinklo efektai ar žemės užėmimo lenktynės, kuriose lyderis pasiima didžiąją dalį vertės.
• Galimybė yra tikrai labai didelė ir norite siekti visos jos.
• Esate pasiruošę mainams: mažiau nuosavybės ir daugiau spaudimo mainais į didesnę galimybę.

Jei lėšų pritraukimas yra teisingas sprendimas, jums reikės aiškios istorijos – žr. kaip sukurti pitch deck.

Tarpiniai variantai

Tai ne dvejopas pasirinkimas. Dažnai pasirenkami tokie tarpiniai keliai:

Daugelis steigėjų savarankiškai finansuoja iki pirmųjų pajamų, o tada nusprendžia, ar išorinės lėšos padėtų – iš stiprios pozicijos, o ne iš poreikio.

Klausimai, padėsiantys apsispręsti

Atsakykite sąžiningai:

1. Kiek pinigų verslui reikia, kol klientai už jį moka? Jei atsakymas „nedaug“, savarankiškas finansavimas realus.
2. Kokio rezultato norite? Verslo, kuris moka jums ir nedidelei komandai, ar galimybės tapti labai didele įmone?
3. Kaip greitai juda rinka? Ar finansuojamas konkurentas ją užims, kol jūs augate lėtai?
4. Kiek asmeninės finansinės rizikos galite prisiimti? Kiek laiko galite gyventi be algos?
5. Kaip jaučiatės atsakydami kitiems? Valdybos posėdžiai, investuotojų atnaujinimai, bendri sprendimai.
6. Ar būtumėte laimingi, jei įmonė liktų maža ir pelninga? Jei taip, VC gali nukreipti į kryptį, kurios nenorite.
7. Ar iš tikrųjų galite pritraukti lėšų? Anksti pasikalbėkite su keliais investuotojais ir sužinokite, ką jie norėtų matyti – prieš planuodami remtis jų pinigais.

Jei jūsų steigėjai atsako skirtingai, pirmiausia tai išsiaiškinkite; tai viena didžiausių steigėjų konfliktų priežasčių. Žr. kaip rasti steigėjų partnerį.

Dažnos klaidingos nuomonės

• „Lėšų pritraukimas reiškia, kad pasisekė.“ Finansavimas yra įrankis, o ne rezultatas. Jis prideda įsipareigojimų.
• „Savarankiškai finansuojamos įmonės negali užaugti.“ Kai kurios auga; tai paprastai trunka ilgiau.
• „Programinei įrangai kurti reikia VC.“ Kūrimo sąnaudos sumažėjo. Daugelis produktų pasiekia mokančius klientus be išorinių pinigų.
• „VC – nemokami pinigai.“ Mokate akcijomis, kontrole ir lūkesčiais.
• „Reikia rinktis vieną variantą visam laikui.“ Galite pirmiausia finansuoti save, o vėliau pritraukti lėšų, arba pritraukti nedidelį raundą ir toliau veikti iš pajamų.

Pinigų pagrindai bet kuriuo atveju

• Nuo pradžių atskirkite verslo ir asmenines finansus.
• Žinokite savo runway – kiek mėnesių galite tęsti esamomis išlaidomis.
• Sekite pajamas ir sąnaudas kas mėnesį, net jei tai paprasta skaičiuoklė.
• Gaukite profesionalią konsultaciją dėl įmonės struktūros, mokesčių ir bet kokių investicijų dokumentų. Taisyklės skiriasi pagal šalį, o klaidas čia brangu ištaisyti.

Kaip mažinti išlaidas, kol sužinote daugiau

Kuriuo keliu bepasuktumėte, kuo pigiau testuoti idėjas, tuo ilgiau išsilaikys jūsų pinigai. Mythex yra DI programų kūrėjas: pokalbyje aprašote žiniatinklio programą, o jis sukuria veikiančią versiją su duomenų baze ir paskelbia ją viešu adresu. Pradėti nemokama, o mokamuose planuose vienas kreditų balansas padengia ir kūrimą, ir talpinimą – žr. planus ir kainas dokumentacijoje. Tai gali padaryti savarankišką finansavimą iki pirmųjų mokančių klientų realesnį ir suteikia tikrų rezultatų, kuriuos galite parodyti, jei vėliau nuspręsite pritraukti lėšų. Kaip pradėti SaaS verslą ir kaip nustatyti SaaS produkto kainą padės su tolimesniais žingsniais.

Klausimai